国海证券给予中国石化买入评级 2023年报点评：增储增产降本取得突破 成品油经销量大幅增长

　　（600028.SH）买入评级。评级理由主要包括：1）国际油价宽幅震荡，2023年业绩同比略降；2）计提矿业权出让收益影响Q4利润；3）油气增储增产降本增效取得新突破；4）成品油经销量大幅增长，推动“油气氢电服”综合能源服务商转型；5）注重股东回报，保持高水平现金分红。风险提示：国际原油及价格波动、油气储量不确定性、宏观经济及政策、国际政治不确定、行业监管及税费政策风险、新产能建设进度不达预期风险。